Ahn... de novo essa discussão sobre quem é oTom? Oba! Eu adoro ela!
Vou responder a pergunta com um texto que eu escrevi faz um tempo:
Quem ou o que é Tom Bombadil? Para responder essa pergunta, há algumas teorias: que ele é um maia, ou um Vala, ou o próprio Eru, ou um "espírito da natureza". A mais aceita é essa ultima, mas eu não concordo com ela, pois acho que ele deve ser encaixado em uma das categorias de seres criadas por Tolkien. Também acredito que ele não é um maia, pois ele me parece mais poderoso que isso. Exemplo: Sauron, Saruman e Gandalf, maiar poderosos, são influenciados pelo Um Anel. Sauron não vive sem ele, Saruman sucumbiu a tentação do Anel, e Gandalf o recusou quando oferecido por Frodo por que tinha medo. Já Tom parece completamente imune ao poder do Anel.
Então sobram, na minha opinião, duas hipóteses: a de que ele é um Vala ou que ele é Eru. Na minha opinião, é bem provável que ele fosse um Vala. Durante muito tempo, Valar caminhavam na Terra-média. Ulmo e Oromë são apenas os principais Valar que constantemente vinham à Terra-média. Portanto, acredito que Tom possa ser um Vala vivendo escondido na Terra-média. Arrisco até dizer que ele é Aulë (e que Fruta d'Ouro é Yavanna) O motivo de Aulë e Yavanna estarem na Terra-média seria o mesmo porque os istar foram enviados: para ajudar homens e elfos a sobreviveram frente a novas ameaças. Talvez apenas a presença do imenso poder deles lá já fosse um grande auxilio espiritual, mesmo que eles não saíssem da Floresta Velha.
Mas, também acho provável que ele fosse ninguém menos que o próprio Eru Ilúvatar. No SdA, quando Frodo pergunta a Fruta d'Ouro quem é Tom, ela responde: "Ele é". Isso sugere algo espiritual, ele apenas é. Depois ela diz: "Tom Bombadil é o Senhor". Nessa frase não há nem o que explicar. Deus é sempre chamado de Senhor. Algumas páginas depois, nas palavras do próprio Tom, ele é "o mais ancião", ele" estava antes de os elfos passarem para o oeste", e ele "conheceu o escuro sob as estrelas antes de o Senhor do Escuro chegar de Fora". Isso, pra mim, sugere claramente que ele já estava lá antes de os elfos irem para Aman, e antes de Melkor chegar. Quem mais poderia então ser Tom a não ser o próprio Eru Ilúvatar?
EDITANDO:
Pra saber de onde eu tirei mtas das ideias acima e pra ler um texto mto bom sobre Tom:
http://www.valinor.com.br/artigos/artigo.asp?ID=62