"Magia" propriamente dita não existia. Porque nós pensamos em magia como algo que pode ser aprendido, e em Tolkien ela é uma cosia natural, como para nós é natural falar e andar. Os ainur, os elfos e os anões tinham essa capacidade, em menor ou maior escala, mas os homens, não.
Os ainur eram os mais poderosos, e fizeram as maiores obras: as Árvores, as Lâmpadas, as naves do Sol e da Lua, Angainor e tudo mais.
Os elfos fizeram os anéis de poder, as silmarilli, os palantíri. Os homens reconheciam naturalmente a "mágica" dos elfos, porque eram essencialmente diferente deles.
Os anões tinham uma habilidade muito caraterística. A sub-criação deles eram sempre sobre as coisas fruto do trabalho deles, trabalho manual, principalmente as armas.
Mas os Homens podiam aprender a "Arte do Inimigo", que dizia respeito aos mortos, e como controlá-los. Isso que se chama de feitiçaria, e era contra a Lei de Ilúvatar.