Bom... faz o seguinte... da uma olhada neste tópico:
http://forum.valinor.com.br/viewtopic.php?t=15177
Leia tudo, e clique na assinatura do tio Sercelda... Não se esqueça disso:
Ué, o que eu digito não aparece!
Que caramba viu. Eu consegui conectar, aparece umas coisas estranhas na tela, parece um tengwa... humm sim.. eh um tengwa... pede para digitar NOVO para criar um personagem, mas o que eu digito não aparece na tela. O que é isto?
Isto acontece porque o seu eco local não está ativado. O que você digita no terminal (telnet) é apenas mandado para o servidor, e não para a sua tela. Você pode muito bem jogar com o eco local desativado, é um pouco estranho, mas você consegue. E você pode ligar seu eco local também. Como fazer isto varia de telnet para telnet. Se você usa win até o ME o procedimento é Editar -> Preferências -> Echo Local. Se você usa win 2000 para frente abra o telnet sem conectar e digite set local_echo. Pronto! Feito!
Se bem que... o telnet é uma porcaria... então, te aconselho a usar o gmud, de início... espera um pouco que vou ver se acho o link pro dowload..